Beleggingsbeleid

Uitgangspunten
First Capital heeft een uniek beleggingsbeleid om te beleggen in roerige tijden: Active Trading. Wij bij First Capital kijken anders naar de risico’s van de markt dan andere partijen. Wat doen wij bij First Capital dan anders? Het antwoord: Risicomanagement. De meeste vermogensbeheerders richten zich bij hun besluitvorming veelal op fundamentele analyse. Fundamentele analyse is in onze ogen echter niet toereikend om de risico’s voldoende te kunnen beoordelen.

Marktsentiment en timing
Volgens ons is het moment (in vaktermen: ’timing’) waarop effecten worden gekocht of verkocht in alle opzichten bepalend om een zo hoog mogelijk rendement te behalen. Onderzoek heeft aangetoond dat het overgrote deel van het behaalde rendement wordt bepaald door het marktsentiment (de juiste timing). Deze factor is dan ook het meest bepalend, en geeft feitelijk het enig juiste moment van aan- of verkoop aan. Met andere woorden: wat je koopt of verkoopt is absoluut van belang, maar wanneer is nog veel belangrijker.

Algemeen
U wilt dat uw vermogensbeheerder onder alle marktomstandigheden – stijgende en dalende beurzen - een positief rendement behaalt. Kan dat? Ja, dat kan met de ’Active Trading Account’ van First Capital. Een uniek systeem dat kansen benut die anderen laten liggen.

Aan de basis van onze Active Trading Account staan computermodellen die optimale handelsmomenten bepalen. Het is een beleggingssystematiek die ook met succes wordt toegepast door grote gerenommeerde Amerikaanse investment banks. Doorlopend worden kleine kortlopende posities ingenomen in aandelen die grote koersuitslagen laten zien. Deze posities worden vervolgens weer snel verkocht nadat de koersuitslag zich heeft hersteld. Het is deze zogenaamde ’hit en run’ systematiek die de basis vormt van onze succesvolle beleggingsstijl ’Active Trading’.

Hoe werkt het
Met Active Trading wordt ingespeeld op korte overdreven koersbewegingen van beursgenoteerde effecten of valuta’s. Onze geautomatiseerde computermodellen herkennen deze bovenmatig grote uitslagen en signaleren deze kansen aan onze beleggers. Dergelijke uitslagen vormen - kortlopende - beleggingskansen omdat in veel gevallen de koersen weer snel terugveren. Statistisch is vastgesteld dat dat in circa 75% van de gevallen ook daadwerkelijk gebeurt. Drie op de vier situaties leveren dan ook winst op. Hoe vaak denkt u niet: Had ik toen maar gekocht?



De effectiviteit van ons systeem is zo groot doordat wij met onze computermodellen in staat zijn een statistisch kansvoordeel uit de markt te halen. Een geautomatiseerd systeem is noodzakelijk om de enorme stroom aan informatie te verwerken en om menselijke fouten uit te sluiten. Voor iedere positie geldt een procentueel maximale inleg ten opzichte van het beheerde vermogen. Verliezen worden beperkt door bij elke aankoop een van tevoren bepaalde stop loss prijs (minimale verkoopprijs) vast te stellen. Daarmee wordt het risico van tevoren bepaald. En menselijke twijfel wordt daarmee uitgesloten.

Risico ontstaat als je niet weet wat je doet (Warren Buffet)

Waar wordt in belegd?
Liquiditeit en verhandelbaarheid zijn cruciaal voor het succes van het systeem. Er wordt vrijwel uitsluitend gehandeld in aandelen van de grootse ondernemingen ter wereld, genoteerd in de Russell 1000 Index, en in valuta’s.

Risicomanagement
Er wordt in ons systeem uitsluitend kortlopend (gemiddeld tot 3 à 4 dagen) belegd in courante effecten. Wij spreken dan ook liever van handelen. Daarnaast kent elke positie een zogenaamde stop loss order. Als bij doordalende koersen onverhoopt het stop loss niveau wordt bereikt zal het effect direct verkocht worden. Verder wordt telkens slechts een van te voren bepaald (klein) percentage van uw vermogen belegd in één positie. Optimaal risicomanagement dus.

Wat is onze doelstelling?
Ons beleggingsbeleid is gefocust op het behalen van een positief beleggingsresultaat onder alle marktomstandigheden. Een ’absolute return’ rendement is daarbij onze doelstelling. Door deze doelstelling volgen wij dan ook geen benchmark.

Voor wie?
Voor iedereen die streeft naar een optimaal rendement met een verhoudingsgewijs laag risico. Onze computersystemen en de handelsmodellen bepalen de kansen. Menselijk sentiment en twijfel worden daarbij ondergeschikt gemaakt aan de systematiek van ons systeem: het benutten van kansen van bovenmatig grote bewegingen in de markt. Een uniek beleggingssysteem in roerige tijden.